Главная » Недвижимость » Что из перечисленного не является рентабельностью. Рентабельность продукции показывает результат текущих затрат

Что из перечисленного не является рентабельностью. Рентабельность продукции показывает результат текущих затрат

Коэффициент равный отношению балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных и нормируемых оборотных средств. Иными словам показатель представляет собой величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (производственных расходов). Исходные данные для расчета - бухгалтерский баланс.

Расчет и анализ показателя делает программа ФинЭкАнализ в блоке Анализ и оценка доходности и рентабельности .

Рентабельность производства - что показывает

Отражает экономическую эффективность бизнеса или его подразделения. Рентабельность производства показывает, насколько результативно используется имущество предприятия.

Рентабельность производства - формула

Формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Рентабельность производства - значение

Рост значения связан:

со снижением себестоимости продукции ,
с повышением качества продукции,
с увеличением массы прибыли.

Уменьшение может указывань на:

повышение себестоимости продукции,
ухудшениее качества продукции,
ухудшение использования производственных фондов .

Рентабельность производства - схема

Страница была полезной?

Еще найдено про рентабельность производства

Рентабельность: чтобы управлять, следует правильно измерить
Себестоимость производства Рентабельность продукции Полная себестоимость Рентабельность продаж Выручка от реализации Рентабельность активов Основные фонды Оборотные
Рентабельность производства Рентабельность производства - определение Рентабельность производства - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации
Управленческий анализ готовой продукции на предприятиях сельского хозяйства: методические подходы и практический аспект
Несмотря на это рентабельность производства продукции для таких предприятий крайне важна Более того при правильном и грамотно построенном
Доходность производства
Синонимы рентабельность затрат рентабельность продукции рентабельность производства рентабельность cовокупных расходов доходность совокупных расходов рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности
Формирование производственной программы машиностроительного предприятия на основе операционного анализа
Фактические показатели производства и рентабельности исследуемых машин за 2013 год представлены в таблице 3. Таблица 3. Анализ
Рентабельность затрат
Синонимы рентабельность продукции рентабельность производства доходность производства рентабельность cовокупных расходов доходность совокупных расходов рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности
Рентабельность продукции
Синонимы рентабельность затрат рентабельность производства доходность производства рентабельность cовокупных расходов доходность совокупных расходов рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности
Метод обоснования цены безнеса на основе целевого подхода
С которая обеспечивает продавцу получение суммы денежных средств необходимой для дальнейшего инвестирования и получения желаемого уровня рентабельности в торговом бизнесе и одновременно позволяет покупателю деревообрабатывающего производства получить максимум чистой прибыли и достижения заданного уровня рентабельности производства Соответствующая экономико-математическая модель имеет следующий вид для покупателя и продавца введем нижние индексы
Система скидок как инструмент гибкой ценовой политики в условиях дефицита оборотных средств
В 2015 г рентабельность производства составила 5,71 % в то время как маржинальная прибыль - всего 15 %
К вопросу о роли и значении экономической прибыли в воспроизводственном процессе сельскохозяйственных организаций
Уровень рентабельности производства продукции в сельскохозяйственных предприятиях с учетом субсидий % 12,3 20,2 20,8 35,1 7,5
Рентабельность cовокупных расходов
Синонимы рентабельность затрат рентабельность продукции рентабельность производства доходность производства доходность совокупных расходов рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рентабельности
Многопродуктовая точка безубыточности
Однако возможна и ситуация когда предприятие может решиться на снятие с производства нерентабельных продуктов и увеличение доли выпуска рентабельных Или для более детального анализа можно выделить
Взаимосвязь между ликвидностью, финансовым циклом и рентабельностью российских компаний
S -2,324 характеризует то что в сфере производства рентабельность в целом ниже чем в сфере услуг Контрольная переменная LOGTA также оказалась значима
Оценка влияния факторов на показатели рентабельности
Расчетное значение показывает какую величину прибыли до налогообложения имеет фирма с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции Рентабельность производства находится делением прибыли от продажи на полную себестоимость результат умножается на 100% Она
Методология управления финансовыми результатами предприятия
В практике российских предприятий используют следующие показатели рентабельности рентабельность производства R - это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов
О значении определения и регулирования цены капитала
Национальные особенности производства органического строения капитала уровня квалификации кадров и производительности труда рентабельности производства также весьма существенно проявляются в цене каждого слагаемого привлекаемого капитала Остается в силе
Рентабельность
Рентабельность показывает прибыльность приходящуюся на единицу расходов сколько рублей прибыли приходится на один рубль расходов - и наиболее точно характеризует эффективность затрат на производство Рентабельность формула Расчет рентабельности в общем виде можно представить следующие образом Рентабельность Прибыль компании
Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора региона
Рентабельность реализации продаж 37,7 42,84 18,76 14,42 Рентабельность производства 36,16 48,21 13,82 15,03 Рентабельность всего капитала рассчитывается делением прибыли от реализации на
Методика отраслевого трендового анализа в выявлении возможных резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности организации
ИтРз - индекс рентабельности затрат на производство продукции ИтРо - индекс рентабельности продаж оборота Данная методика позволяет провести
Анализ финансового состояния в динамике
Рентабельность заемного капитала 0.006 0.005 0.126 -0.041 0.707 0.701 Рентабельность производства и реализации расходов по обычным видам деятельности 0.023 0.016 0.031 -0.009 0.106 0.083

Рентабельность – это ключевой показатель деятельности коммерческой организации. Он необходим при составлении бизнес-плана, учете расходов, установке цен, а также для понимания того, насколько выгоден бизнес. Рентабельностью интересуются кредиторы и инвесторы при принятии решения о сотрудничестве с фирмой. В связи с этим необходимо знать, как рассчитывается рентабельность предприятия.

Что такое рентабельность?

Рентабельность – это относительная величина, которая показывает, насколько эффективно предприятие распоряжается имеющимися средствами (активами, капиталом, основными фондами и т.д.). Она измеряется в процентах и вычисляется путем деления прибыли на соответствующую базу. Рентабельность не рассчитывается в случае получения убытка, а потому никогда не принимает отрицательное значение.

Чем больше полученное значение – тем эффективнее бизнес, и тем он выгоднее смотрится в глазах деловых партнеров. Нормативов рентабельности нет, однако есть оптимальные среднестатистические показатели по отраслям, странам и т.д.

Показатель рентабельности рассчитывается по одинаковым формулам и для действующих фирм, и для стартапов. В первом случае применяются фактические данные, а во втором – прогнозируемые.

Как определить уровень рентабельности?

Рентабельность рассчитывается как на основе прямых показателей, так и по бухгалтерским отчетам. Если необходимо определить этот показатель для чужого предприятия, то используется открытая информация, представленная в балансе. В серьезных договорах зачастую предполагается право на получение деловым партнером бухгалтерской отчетности своего контрагента.

Если рентабельность рассчитывается для стартапа, то необходим комплексный маркетинговый анализ рынка. Прежде всего, на основании анализа потребительской аудитории, конкурентов и степени привлекательности проекта необходимо определить ожидаемые размеры поступлений. Также необходимо иметь на руках прогнозные размеры инвестиций, активов и расходов.

Расчеты рентабельности не могут рассматриваться в качестве конечного результата: их необходимо считать за разные периоды (например, поквартально) и изучать в динамике. Кроме того, необходимо проводить анализ в связке с реальными событиями в компании, ведь сама по себе рентабельность не дает представления о том, что повлияло на динамику прибыли: повышение производительности труда, хорошая маркетинговая кампания или иной фактор.

Рентабельность не является единым показателем. Она рассчитывается по нескольким базам:

продажи;
активы;
собственный капитал;
инвестиции;
производство и т. д.

В каждом из приведенных примеров прибыль компании делится на ту или иную базу и умножается на 100%. Как правило, контрагентов интересуют показатели по продажам (в т. ч. по первичной прибыли – EBITDA), активам и капиталу. Прочие показатели могут рассчитываться в рамках внутреннего аудита.

Рентабельность продаж

Показатель рентабельности продаж говорит о том, сколько процентов прибыли приходится на общий объем проданных товаров или услуг. Этот показатель дает наиболее общее представление о делах компании и отличается самой интенсивной динамикой: периоды его увеличения быстро сменяются периодами падения.

Формула имеет такой вид:

Р = ЧП / ОП, где Р – рентабельность, ЧП – чистая прибыль и ОП – выручка (объем продаж).

Чем выше значение показателя, тем лучше, однако он сильно зависит от конкретной отрасли. Поэтому не следует сравнить по этому критерию компании из разных отраслей: например, фармацевтическую и производящую компьютерное оборудование. В то же время, каждую из этих двух компаний можно сравнивать с другими фирмами, представляющими соответствующие отрасли.

Причиной роста показателя может стать как увеличение прибыли, так и уменьшение объема реализации. Возможно и одновременное воздействие этих двух факторов. Прибыль может расти за счет увеличения цен, снижения издержек, уменьшения амортизационных отчислений и т.д.

Снижение объемов продаж может происходить по разным причинам. Если оно наблюдается после поднятия цен, то это явление можно считать закономерным. Если же причиной является утрата интереса покупателей к продукции фирмы, то деловым партнерам следует насторожиться.

Рентабельность по EBITDA

Рентабельность коммерческого предприятия оценивается не только по чистой прибыли, но и по первичной, т.е. такой, из которой еще не успели вычесть проценты, налоги и амортизационные отчисления.

Формула выглядит так:

EBITDA margin = EBITDA / ОП, где EBITDA margin – рентабельность продаж по первичной прибыли, EBITDA – размер первичной прибыли, ОП – объем продаж в денежном выражении.

Современные аналитики все чаще используют такой показатель, потому что он отражает уровень той прибыли, которая компания получает до проведения всевозможных отчислений. Это важно, т.к. эти суммы могут быть отсроченными и еще довольно длительное время работать на благо компании.

Рентабельность активов

Рентабельность активов иногда называют рентабельностью всего капитала (собственного и привлеченного). Согласно бухгалтерской документации, привлеченные средства называются обязательствами и в сумме с капиталом равны общему размеру активов. Поэтому эти показатели являются идентичными и говорят о том, насколько эффективно в компании используется весь объем имеющихся ресурсов.

Р = ЧП / А, где А – это размер активов.

Величина этого показателя определяется размером привлеченных средств, стоимостью их обслуживания, а также размером собственных ресурсов. Если заемные средства занимают большую долю в общих и если проценты по ним большие, то рентабельность никогда не будет высокой. Поэтому преобладание собственных денег всегда является преимуществом.

Этот коэффициент очень важен для оценки эффективности, и может использоваться для сравнения фирм из различных отраслей. Кроме того, можно вывести средние значения по ряду компаний с разными профилями и решить, в какую сферу экономики лучше инвестировать.

Рентабельность капитала

Прибыльность собственного либо акционерного капитала говорит о способности компании получать прибыль.

Она рассчитывается так:

Р = ЧП / К, где К – капитал с учетом резервов.

На рентабельность капитала воздействует не столько размер прибыли, сколько соотношение обязательств и своих ресурсов. Оно рассчитывается путем деления обязательств на капитал и носит название «финансового рычага». Наращивая обязательства и увеличивая расходы на их обслуживание, предприниматель тем самым понижает прибыль и рентабельность.

Рентабельность капитала сравнивается не только с аналогичными показателями других компаний из всевозможных отраслей, но также с процентами по банковским депозитам и доходностью государственных ценных бумаг. Если рентабельность капитала ниже, чем проценты по вкладам или облигациям за тот же период, то инвестировать в компанию не имеет никакого смысла. Оптимально, когда рентабельность в несколько раз превышает обозначенные показатели.

Рентабельность производства

Для основных средств расчет будет таким:

Р = ЧП / ОПФ, где ОПФ – основные фонды производства.

При определении их размера необходимо учитывать амортизацию и показатели износа.

Для все производственных активов формула выглядит так:

Р = ЧП / (ОПФ + ОС), где ОС – оборотные активы.

Расчет этих показателей является достаточно трудоемким. По закону, контрагенты не имеют права их требовать, однако результаты расчетов могут быть полезными для внутренних целей.

Заключение

Рентабельность – это важнейший показатель деятельности как устоявшейся фирмы, так и стартапа, потому что по его уровню оценивается инвестиционная привлекательность компании или проекта.

Правильный подход к расчетам и анализу позволяет узнать не только о доходности предприятия, но также и о причинах его успехов или неудач. Анализ факторов, влияющих на результат, дает возможность понять, как повысить рентабельность.

Все коэффициенты, характеризующие рентабельность, являются переменчивыми, а потому должны рассматриваться в динамике. Показательным является период от 3 лет.

Субъекты рынка, ведущие хозяйственную деятельность, должны регулярно анализировать итоговые результаты проведенных работ, а также эффективность потраченных усилий. Каждый такой анализ должен завершаться подведением итогов, которые будут свидетельствовать о дальнейших перспективах развития предпринимательского дела. Если нужно выполнить экономический анализ деятельности, практически главным коэффициентом станет рентабельность.

Что такое рентабельность?

Под термином «рентабельность» подразумевается некий показатель, определяющий экономическую эффективность, характеризующий доходность от предпринимательского «труда». С помощью параметра управленец может понять, эффективно ли предприятие использует ресурсы, которые находятся в его распоряжении. К таким ресурсам могут относиться финансовые, природные, а также трудовые и экономические. Простыми словами, рентабельность - это способность компании получать доходы от своей деятельности сверх расходов.

Если говорить о сфере деятельности не коммерческих структур, следует отметить, что показатель рентабельности в таком случае можно считать эффективностью произведенной им работы. Когда речь идет об организациях коммерческого плана, важны точные показатели количественного плана. Современная экономическая теория сравнивает рентабельность с таким показателем, как КПД, который представляет собой соотношение суммы итоговых издержек и конечной прибыли, полученной от деятельности компании.

Если говорить другими словами показатель рентабельности - это простое соотношение расходов и полученных доходов . Если, подводя итоги за прошлый год, бухгалтерия огласила, что компания получила прибыль, бизнес считается рентабельным и окупаемым.

Виды рентабельности

Сегодня рентабельность может быть представлена в разных видах, потому как для определения эффективности бизнеса могут потребоваться расчеты разного содержания. При расчетах для различных бизнес направлений нужно учесть, что коэффициенты и формулы их вычисления будут разными. Рентабельность бывает:

Общая рентабельность внеоборотных и оборотных активов. Такая характеристика указывает на финансовые займы, которые были использованы организацией с целью наращивания прибыли суммой 1 рубль. Коэффициент рассчитывается, исходя из соотношения прибыли , которая значилась на балансе предприятия до уплаты полной суммы установленных налогов, и средней цены всех активов, находящихся в распоряжении компании в конкретный промежуток времени. Общая рентабельность может рассчитываться за квартал, полугодие, год или месяц и представляет собой возможность активов предприятия наращивать прибыль. Если необходимо подсчитать показатель рентабельности формирования активов, нужно разделить сумму прибыли до вычета налогов на рассчитанную среднюю стоимость активов, которые были привлечены именно в тот временной промежуток;
Рентабельность продукции - экономический показатель, выступающий, как соотношение между прибылью, вырученной от реализации товаров, и издержками, связанными с их производством. Полученный коэффициент даст оценку выгодности производства каждого конкретного товара;
Рентабельность производства подразумевает под собой специфический экономический коэффициент, который позволяет адекватно оценить целесообразность ведения какого-либо бизнеса. Чтобы его подсчитать, необходимо вычислить соотношение издержек и чистой конечной прибыли. Если балансовый показатель прибыли и баланс зафиксированных затрат положителен, работу производства можно считать рентабельной. Чтобы повысить рентабельность производства, необходимо снизить итоговую себестоимость продукции , оставив прежним ее качество или улучшив его.

Виды рентабельности и расчетные формулы

Чтобы полностью раскрыть понятие рентабельность в каждом из его видов, следует представить наглядные формулы, по которым можно привести примеры расчетов. Коэффициент рентабельности:

ROA =Прибыль/Цена активов*сто процентов. ROA – показатель, указывающий на рентабельности активов. В сумме активов должны учитываться не только активы, принадлежащие предприятию, но и активы, которые были привлечены, к примеру, кредиты либо дебиторская задолженность;
ROFA – показатель, определяющий рентабельности основных фондов производства. Коэффициент рассчитывается по аналогичной с предыдущим показателем схеме и используется для оценки эффективности задействования не активов в целом, а основных фондов. Поэтому в формуле указывается стоимость непосредственно основных фондов;
ROE – показатель рентабельности капитала, который равняется чистой прибыли, деленной на сумму уставного капитала, умноженную на сто процентов. Коэффициент помогает понять, насколько верно задействованы личные средства организации. Размеры кредитных средств, используемых для производства, показывает разница между показателем, указывающим на эффективность использования активов, и рентабельностью пассивов. Также следует знать, что полученный показатель является одним из базовых коэффициентов, применяемых для эффективного анализа работы предприятий, оформленных в развитых государствах;
ROI – показатель рентабельности инвестиций - коэффициент, дающий адекватную оценку прибыли, которая была получена от начальных инвестиций. То есть данный коэффициент является соотношением вырученной в результате инвестирования прибыли и материальной суммой первоначальных вложений. Продемонстрировать эффективность от вложений более наглядно можно, рассмотрев ситуативный пример с куплей акций. К примеру, инвестор купил газпромовские акции на сумму 149 рублей 50 копеек, однако спустя время он заметил снижение данного сегмента акций на рынке с ценными бумагами и решил ликвидировать действующую позицию, реализовав акции за 135 рублей 20 копеек. Убыток составил 14 рублей 30 копеек. Подведем итоги. Инвестирующее лицо в результате получает эффективность отрицательную равную -9,56%. Именно поэтому данный коэффициент нельзя назвать основным, поскольку он имеет свойство отражать ситуации, возникающие только с некоторыми оперативными потоками, к примеру, финансовыми вложениями заемного капитала;

Если говорить о вычислении эффективности ведения предприятием хозяйственной деятельности, следует отметить, что расчеты должны проводиться, беря во внимание единоразовые затраты и текущие. Современная экономтеория различает производственную рентабельность, а также рентабельность продукции:

ROM – показатель рентабельности продукции считается коэффициентом, который показывает уровень эффективности всех материальных трат. Тут речь идет о соотношении прибыли, которая была получена в ходе реализации продукции, и себестоимости продаваемого товара. Показатель может рассчитываться для каждой конкретной единицы товара и для всей продукции в целом. В данном случае формула будет такой:

РП=(П/СП)*100%, где РП – показатель рентабельности, СП – себестоимость продаваемого товара, П – прибыль;

Рентабельность производства является степенью эффективности использования принадлежащего предприятию имущества, к которому относятся средства оборотного типа и основные фонды. Формула:

РП=(ПБ/(Ф ос.ф. + Ф об.ср))*100%, где РП – коэффициент рентабельности производства, выражаемый в процентах, ПБ – прибыль балансовая, Ф ос.ф –цена основных фондов, Ф об.ф – сумма оборотных средств.

Дополнительные типы показателя рентабельности

Рентабельность в дополнение может воспроизводиться такими показателями:

ROS - рентабельностью продаж называется соотношение прибыли, вырученной от сбыта продаваемого ассортимента и выручки предприятия. Если сказать проще, коэффициент представляет собой соотношение чистой прибыли, оставшейся после вычета налоговых отчислений, объемов продаж. Показатель отображает процент прибыли, включенный в каждый рубль, заработанный организацией. С использованием данного коэффициента происходит образование стоимости каждого товара. Показатель так же дает адекватную оценку издержек компании;
ROL – показатель рентабельности рабочей силы, который показан как соотношение между чистой прибылью и численностью работников , числившихся на предприятии в определенный промежуток времени. Другими словами, управленцы организации должны контролировать порог численности работников, при котором будет возможно получение максимальной прибыли;
Рентабельность услуг подряда исчисляется так:

Р подр. услуг = (З непред. – З предст.)/З предст.

При работе с подрядчиками также необходимо учитывать, что в случае невыполнения плана подрядчик понесет значительные убытки, к примеру, штрафы и прочие санкции.

Способы повышения рентабельности

Чтобы определить тенденции в колебаниях рентабельности продаж, необходимо установить отчетный период и базисный. За основу базисного периода можно взять показатели, которые были рассчитаны за прошлый квартал или год, когда прибыль, вырученная предприятием, была максимальной. Далее коэффициент отчетного периода будет сравниваться с коэффициентом за базисный период.

Показатель рентабельности продаж можно искусственно увеличить. Для этого необходимо либо повысить цену на продаваемый товар, либо понизить себестоимость. Чтобы принять верное решение компания должна учитывать следующие факторы: колебания спроса потребителей, динамику конъюнктуры рынка, оценку работы конкурентных организаций и так далее.

В целом для повышения рентабельности, необходимо повысить прибыльность. Сделать это можно такими способами:

Увеличив производительные мощности. Применение достижений технического прогресса требует дополнительных материальных вложений, однако позволяет экономить в дальнейшем ходе производственного процесса. Производственное оборудование, уже находящееся на предприятии, можно модернизировать, таким образом, сэкономив ресурсы и повысив оперативность труда.
Повысив качество продукции можно значительно повлиять на повышение спроса;
Разработав грамотную маркетинговую политику, которая будет основываться на продвижении товара посредством использования конъюнктуры рынка и предпочтений покупателей. На крупных предприятиях действуют целые отделы, работа которых посвящена маркетингу. На небольших предприятиях функции маркетолога выполняют управленцы.
Снизив себестоимость продаваемого ассортиментного ряда. Сделать это можно, если найти поставщиков, предлагающих необходимое сырье, продукцию или услуги по ценам ниже, чем у конкурентов. Тут главное следить за качеством, которое страдать не должно.

Здравствуйте! Сегодня поговорим про рентабельность, что это такое и как ее рассчитать. направлено на получение прибыли. Оценить правильность работы и эффективность применяемых методов менеджмента можно с помощью некоторых параметров. Один из наиболее оптимальных и информативных – это рентабельность предприятия. Для любого предпринимателя понимание этого экономического показателя – возможность оценить правильность расхода ресурсов на предприятии и скорректировать дальнейшие действия во всех направлениях.

Зачем рассчитывать рентабельность

Во многих случаях финансовая рентабельность предприятия становится ключевым показателем анализа деятельности бизнес-проекта, который помогает понять насколько хорошо окупаются вложенные в него средства. Правильно рассчитанные показатели по нескольким факторам и статьям используются предпринимателем для , при ценообразовании на услуги или товары, для общего анализа на рабочем этапе. Они высчитываются в процентах или используются в форме числового коэффициента: чем больше число, тем выше рентабельность работы предприятия.

Кроме этого, рассчитывать коэффициенты рентабельности предприятия необходимо в следующих производственных ситуациях:

Для прогноза возможной прибыли, которую предприятие сможет получить в следующем периоде;
Для сравнительного анализа с конкурентами на рынке;
Для обоснования больших инвестиционных вложений, помогая потенциальному участнику сделки определить прогнозируемую отдачу от будущего проекта;
При определении реальной рыночной стоимости фирмы во время предпродажной подготовки.

Расчет показателей нередко используется при кредитовании, получении займов или участии в совместных проектах, освоении новых видов продукции.

Рентабельность предприятия

Отбросив научную терминологию, можно обозначить понятие:

Рентабельность предприятия как один из главных экономических показателей, который хорошо характеризует прибыльность от труда предпринимателя. Его расчет поможет понять насколько выгодным является выбранный проект или направление.

В процессе производства или продаж используется множество ресурсов:

Трудовые (наемные работники, персонал);
Экономические;
Финансовые;
Природные.

Их рациональная и правильная эксплуатация должна приносить прибыль и постоянный доход. Для многих предприятий анализ показателей рентабельности может стать оценкой эффективности работы за определенный (контрольный) промежуток времени.

Простыми словами, рентабельность бизнеса – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в итоге прибыли. Если по прошествии периода (квартала или года) бизнес-проект дал прибыль, то его называют рентабельным и выгодным для владельца.

Для проведения правильных расчетов и прогнозирования показателей в дальнейшей деятельности необходимо знать и понимать факторы, в разной степени влияющие на рентабельность. Специалисты делят их на экзогенные и эндогенные.

Среди экзогенных выделяют:

Налоговую политику в государстве;
Общую конъюнктуру рынка продаж;
Географическое расположение предприятия;
Уровень конкуренции на рынке;
Особенности политической ситуации в стране.

Во многих ситуациях на рентабельность и показатели прибыли предприятия влияет его географическое положение, близость к источникам сырья или клиентам-потребителям. Огромное воздействие оказывает ситуация на фондовом рынке и колебания валютных курсов.

Эндогенные или внутренние производственные факторы, которые сильно влияют на рентабельность:

Хорошие условия труда для персонала любого уровня (что обязательно сказывается положительно на качестве продукции);
Эффективность логистики и маркетинговой политики фирмы;
Общая финансовая и управленческая политика руководства.

Учет таких тонкостей помогает опытному экономисту сделать уровень рентабельности максимально верным и реалистичным.

Факторный анализ рентабельности предприятия

Для определения степени влияния любых факторов на уровень рентабельности всего проекта, экономисты проводят специальный факторный анализ. Он помогает определить точную сумму дохода, полученную под влиянием внутренних факторов, и выражается простыми формулами:

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукции/Себестоимость продукции) * 100%

Рентабельность = ((Цена продукции — Себестоимость продукции)/Себестоимость продукции)) *100%

Обычно при проведении такого финансового анализа пользуются его трехфакторной или пятифакторной моделью. Количество обозначает число факторов, используемых в процессе подсчета:

Для трехфакторной берется прибыльность производимой продукции, показатель фондоемкости и оборачиваемости основных средств;
Для пятифакторной необходимо учитывать трудоемкость и материалоемкость, амортизацию, оборачиваемость всех видов капитала.

В основе факторного расчета лежит разделение всех формул и показателей на количественные и качественные, которые помогают изучить развитие компании с разных сторон. Он показывает определенную взаимосвязь: чем выше прибыль и фондоотдача от производственных фондов предприятия, тем выше его рентабельность. Он показывает управленцу взаимосвязь между нормативами и результатами хозяйственной деятельности.

Виды рентабельности

В различных производственных сферах или видах бизнеса используются специфические показатели рентабельности предприятия. Экономисты выделяют три значимые группы, которые применяются практически повсеместно:

Рентабельность продукции или услуг : за основу берется соотношение полученной чистой прибыли от проекта (или направления в производстве) и затраченных на него расходов. Его можно рассчитать как для целого предприятия, так и для одного конкретного товара;
Рентабельность всего предприятия : эта группа включает множество показателей, которые помогают охарактеризовать все предприятие в целом. Ее используют для анализа работающего проекта потенциальными инвесторами или владельцами;
Рентабельность активов : довольно большая группа разнообразных показателей, которые показывают предпринимателю целесообразность и полноту использования определенного ресурса. Они позволяют определить рациональность применения кредитов, собственных финансовых вложений или других важных активов.

Анализ рентабельности предприятия должен проводиться не только для внутренних нужд: это важный этап перед крупными инвестиционными проектами. Он может быть затребован при предоставлении кредита, а может стать отправной точкой для укрупнения или сокращения производства.

Реальную полную картину о состоянии дел на предприятии можно получить при расчете и анализе нескольких показателей. Это позволит увидеть ситуацию с разных сторон, понять причину снижения (или увеличения) расходов по любым статьям. Для этого может понадобиться несколько коэффициентов, каждый из которых будет отражать определенный ресурс:

ROA – рентабельность активов;
ROM – уровень рентабельности продукции;
ROS – рентабельность продаж;
ROFA – рентабельность основных средств;
ROL– рентабельность персонала;
ROIC– рентабельность инвестиций в предприятие;
ROE – рентабельность собственного капитала.

Это только небольшое количество самых распространенных коэффициентов. Для их расчета достаточно цифр из открытых источников – баланса и приложений к нему, текущих отчетов по продажам. Если необходима предполагаемая оценка рентабельности бизнеса для запуска , данные берутся из маркетингового анализа рынка подобной продукции или услуг, из доступных в общем обзоре отчетов конкурентов.

Расчет рентабельности предприятия

Наиболее крупным и обобщенным показателем является уровень рентабельности предприятия. Для его расчета используется только бухгалтерская и статистическая документация за определенный период. В более упрощенном варианте формула рентабельности предприятия выглядит как:

Р= БП/СА*100%

Р – это основная рентабельность предприятия;
БП – показатель балансовой прибыли. Он равен разнице между полученной выручкой и себестоимостью (включая организационные и управленческие затраты), но до вычитания налогов;
СА – суммарная стоимость всех оборотных и внеоборотных активов, производственных мощностей и ресурсов. Она берется из бухгалтерского баланса и приложений к нему.

Для расчета будет необходима среднегодовая стоимость всех материальных активов, амортизация которых применяется в формировании отпускной цены на услуги или товары.

Если оценка рентабельности предприятия будет невысокой, то должны приниматься определенные управленческие меры для улучшения ситуации. Возможно, потребуется корректировка производственных затрат, пересмотр методов руководства или рациональности расхода ресурсов.

Как рассчитать рентабельность активов

Полный анализ показателей рентабельности предприятия невозможен без расчета эффективности использования различных активов. Это следующий важный этап, который помогает оценить, насколько полно используются все активы, понять их влияние на прибыль. При оценке этого показателя обращают внимание на его уровень. Низкий свидетельствует, что капитал и другие активы недостаточно работают, а высокий подтверждает правильную тактику управления.

Практически показатель рентабельности активов (ROA) обозначает для экономиста денежную сумму, которая приходится на одну единицу активов. Простыми словами, он показывает финансовую отдачу бизнес-проекта. Расчет по всем видам активов необходимо проводить с регулярностью. Это поможет своевременно определить объект, не приносящий отдачу или пользу, чтобы реализовать его, передать в аренду или модернизировать.

В экономических источниках формула расчета рентабельности активов выглядит как:

Р – прибыль за весь анализируемый период;
А – средняя величина по видам активов за это же время.

Этот коэффициент входит в тройку самых показательных и информативных для руководителя. Получение значения меньше нуля свидетельствует о работе предприятия в убыток.

Рентабельность основных средств

При расчете активов отдельно выделяют коэффициент рентабельности основных средств. К ним относят различные средства труда, которые непосредственно или косвенно участвуют в производственном процессе без изменения первоначальной формы. Срок их использования должен превышать год, а сумма амортизации входит в себестоимость услуг или продукции. К таким основным средствам можно отнести:

Любые здания и сооружения, в которых располагаются цеха, офисы, лаборатории или склады;
Оборудование;
Большегрузные машины и погрузчики;
Офисная и рабочая мебель;
Легковые автомобили и пассажирский транспорт;
Дорогостоящий инструмент.

Подсчет рентабельности основных фондов покажет управленцам, насколько эффективна экономическая деятельность бизнес-проекта и определяется по формуле:

R = (ЧП/ОС) * 100%

ЧП – чистая прибыль за определенный период;
ОС – стоимость основных фондов.

Этот экономический показатель очень важен для коммерческих производственных предприятий. Он дает представление о доле прибыли, которая приходится на один рубль вложенных основных средств.

Коэффициент напрямую зависит от прибыльности и не должен быть меньше нуля: это означает, что предприятие работает с убытками и нерационально использует свои основные средства.

Рентабельность реализованной продукции

Это показатель является не менее важным для определения уровня доходности и успешности фирмы. В международной экономической практике он обозначается как ROM и высчитывается по формуле:

ROM=Чистая прибыль/себестоимость

Полученный коэффициент помогает определить эффективность от реализации произведенной продукции. Фактически это соотношение доходов от продаж и затрат на ее изготовление, фасовку и реализацию. Для экономиста показатель наглядно демонстрирует, сколько в процентном выражении принесет каждый потраченный рубль.

Более понятным для новичков может быть алгоритм расчета показателя рентабельности реализованной продукции:

Определяется период, в котором необходимо проанализировать показатель (от месяца до целого года);
Просчитывается общая сумма прибыли от продаж путем сложения всех доходов от реализации услуг, продукции или товаров;
Определяется чистая прибыль (согласно бухгалтерского баланса);
Проводится расчет показателя по вышеприведенной формуле.

Хороший анализ будет включать в себя сравнение рентабельности реализованной продукции за несколько периодов. Это поможет определить спад или повышение доходов предприятия в динамике. В любом случае можно провести более глубокое рассмотрение по каждому поставщику, группе товаров или ассортименту, проработать клиентскую базу.

Рентабельность продаж

Маржа или рентабельность продаж является еще одной существенной характеристикой при ценообразовании продукции или услуги. Она показывает, сколько процентов в общей выручке приходится на прибыль предприятия.

Существует формула, которая помогает вычислить этот вид показателя:

ROS= (Прибыль / Выручка) х 100%

Как основание для расчета, могут применяться разные виды прибыли. Значения специфичны и различаются в зависимости от ассортимента продукции, направления деятельности компании и других факторов.

Иногда специалисты называют рентабельность продаж нормой прибыльности. Это связано со способностью показывать долю удельного веса прибыли в общей выручке от реализации. Ее также рассчитывают в динамике, чтобы проследить изменения за несколько периодов.

В краткосрочном периоде более интересную картину может дать операционная рентабельность продаж, которую легко рассчитать по формуле:

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогообложения / Выручка) х 100%

Все показатели для расчетов в этой формуле берутся из «Отчета о прибыли и убытках», который прилагается к бухгалтерскому балансу. Новый показатель помогает понять предпринимателю, какая реальная доля выручки содержится в каждой денежной единице его выручки после уплаты всех налогов и сборов.

Такие показатели можно высчитывать для небольшого предприятия, одного отдела или целой отрасли в зависимости от поставленной задачи. Чем выше значение этого экономического коэффициента, тем лучше работает предприятие и больше получает прибыли ее владелец.

Это один из наиболее информативных показателей, который помогает определить, насколько прибыльным является бизнес-проект. Без его расчета невозможно составить бизнес-план, проследить затраты в динамике или оценить прибыльность в целом по предприятию. Ее можно рассчитать по формуле:

R=ВП/В , где:

ВП – валовая прибыль (рассчитывается как разница между полученной выручкой от продажи товаров или услуг и себестоимостью);
В – выручка от продажи.

В формуле часто используется показатель чистой прибыли, который лучше отражает состояние дел на предприятии. Сумму можно взять из приложения к балансу.

Чистая прибыль уже не включает в себя налог на прибыль, различные коммерческие и накладные расходы. В нее входят текущие операционные затраты, различные неустойки и уплаченные кредиты. Для ее определения проводится расчет общей выручки, которая была получена от реализации услуг или товаров (с учетом скидок). Из нее вычитаются все расходы предприятия.

Необходимо тщательно выбирать промежуток времени в зависимости от задачи финансового анализа. Для определения результатов при внутреннем контроле расчет рентабельности прибыли проводится в динамике регулярно (помесячно или поквартально). Если целью является получение инвестиций или займа, берется для сравнения более долгий период.

Получение коэффициента рентабельности прибыли дает для управленческого персонала предприятия много информации:

Показывает соответствие реальных и плановых результатов, помогает оценить эффективность бизнеса;
Позволяет провести сравнительный анализ с результатами других компаний-конкурентов на рынке.

Если показатель низкий, предпринимателю необходимо задуматься о его улучшении. Этого можно достичь путем повышения объема получаемой выручки. Как вариант – увеличить продажи, немного повысить цены или заняться оптимизацией расходов. Начинать следует с небольших нововведений, наблюдая в динамике за изменениями коэффициента.

Рентабельность персонала

Одним из интересных относительных показателей является рентабельность персонала. Практически все предприятия, вне зависимости от формы собственности, давно учли важность эффективного управления трудовыми ресурсами. Они влияют на все направления производства. Для этого необходимо отслеживать численность персонала, его уровень подготовки и мастерства, повышать квалификацию отдельных служащих.

Определить рентабельность персонала можно по формуле:

ЧП – чистая прибыль предприятия за определенный промежуток времени;
ЧШ – численность штата сотрудников разного уровня.

Кроме этой формулы, опытные экономисты применяют более информативные:

Просчитывают соотношение всех затрат на содержание персонала к чистой прибыли;
Персональную рентабельность одного сотрудника, которую определяют путем деления затрат, связанных с ним, на долю прибыли, принесенную в бюджет предприятия.

Такой полный и подробный расчет поможет определиться с производительностью труда. На его основе можно проводить своеобразную диагностику рабочих мест, которые могут быть сокращены или нуждаются в расширении.

Не стоит забывать, что на величину рентабельности персонала может повлиять некачественное или старое оборудование, его простой или другие факторы. Это может снижать показатели и давать дополнительные издержки.

Одним из неприятных, но порой необходимых методов зачастую становится сокращение численности работников. Экономисты должны просчитать рентабельность для каждого типа персонала, чтобы выделить наиболее слабые и уязвимые места.

Для небольших предприятий регулярный просчет этого коэффициента необходим, чтобы скорректировать и оптимизировать свои расходы. При маленьком коллективе проводить вычисления легче, поэтому результат может быть более полным и точным.

Порог рентабельности

Для многих торговых и производственных предприятий большое значение имеет расчет порога рентабельности. Он означает минимальный объем продаж (или реализации готовой продукции), при котором полученная выручка перекроет все расходы на производство и доведение до потребителя, но без учета прибыли. Фактически порог рентабельности помогает предпринимателю вывести количество продаж, при которых предприятие сработает без убытков (но и не получит прибыли).

Во многих экономических источниках этот важный показатель можно встретить под названием «точка безубыточности» или «критическая точка». Он означает, что получать доход предприятие будет только при преодолении этого порога и повышении коэффициента. Реализовать товары необходимо в количестве, которое превышает объем, получившийся по формуле:

ПР – порог (норма) рентабельности;
ПЗ – постоянные затраты на реализацию и производство;
Квм – коэффициент валовой маржи.

Последний показатель рассчитывается предварительно по формуле:

Квм=(В – Зпр)*100%

В – выручка предприятия;
Зпр – сумма всех переменных затрат.

Основные факторы, влияющие на коэффициент порога рентабельности:

Цена товара за одну единицу;
Переменные и постоянные расходы на всех этапах производства и реализации этого товара (услуги).

При малейшем колебании значений этих экономических факторов меняется и значение показателя в большую или меньшую сторону. Особое значение имеет и анализ всех расходов, которые экономисты делят на постоянные и переменные. К первым можно отнести:

Амортизацию за основные объекты и оборудование;
Арендную плату;
Все коммунальные расходы и платежи;
Заработную плату сотрудникам управления предприятия;
Административные расходы на их содержание.

Они легче поддаются анализу и контролю, могут отслеживаться в динамике. Более «непредсказуемыми» становятся переменные затраты:

Заработная плата всего рабочего состава предприятия;
Комиссии за обслуживание счетов, кредитов или переводы;
Расходы на покупку сырья и комплектующих (особенно, при колебаниях валютных курсов);
Оплата затраченных на производство энергоресурсов;
Транспортные расходы.

Если фирма хочет оставаться стабильно доходной, ее руководство должно контролировать норму рентабельности, анализировать расходы по всем статьям.

Любое предприятие стремится развиваться и наращивать мощности, открывать новые направления деятельности. Инвестиционные проекты также нуждаются в подробном анализе, который помогает определить их эффективность и скорректировать вложения. В отечественной практике чаще используются несколько основных методик расчета, дающих представление, что такое рентабельность проекта:

Методика расчета чистой текущей стоимости: она помогает определить чистую прибыль от нового проекта;
Методика расчета индекса доходности: необходима для получения дохода на одну единицу затрат;
Способ расчета маржинальной эффективности капитала (внутренняя норма рентабельности). Он применяется для определения максимально возможного уровня капитальных затрат в новый проект. Внутренняя норма рентабельности чаще всего рассчитывается по формуле:

ВНР= (чистая стоимость текущая/сумма первоначальных инвестиций текущая)*100%

Чаще всего такие расчеты используются экономистами в определенных целях:

При необходимости определить уровень расходов в случае разработки проекта за счет привлеченных средств, займов или кредитов;
Для подтверждения рентабельности и документального подтверждения выгоды от проекта.

Если будут банковские кредиты, расчет внутренней нормы рентабельности даст максимально допустимую процентную ставку. Ее превышение в реальной работе будет означать, что новое предприятие или направление будет невыгодным.

Методика расчета окупаемости вложенных инвестиций;
Более точная модифицированная методика расчета внутренней нормы рентабельности, для просчета которой берется средневзвешенная стоимость авансированного капитала или инвестиций;
Методика бухгалтерской нормы прибыли, которая применяется для краткосрочных проектов. В этом случае рентабельность будет рассчитываться по формуле:

РП=(ЧП + амортизация/сумму инвестиций в проект) * 100%

ЧП – чистая прибыль от нового бизнес-проекта.

Полный расчет разными способами делается не только перед разработкой бизнес-плана, но и во время работы объекта. Это необходимый набор формул, которым пользуются собственники и потенциальные инвесторы, стараясь оценить возможную выгоду.

Пути повышения рентабельности предприятия

Иногда анализ дает результаты, которые требуют принятия серьезных управленческих решений. Для определения способа повышения рентабельности необходимо разобраться в причинах ее колебания. Для этого изучается показатель за отчетный и предыдущий период. Обычно за базисный берется прошедший год или квартал, в котором была высокая и стабильная выручка. Далее следует сравнение двух коэффициентов в динамике.

На показатель рентабельности может повлиять изменение отпускной цены или себестоимости, увеличение затрат или стоимости сырья у поставщиков. Поэтому необходимо обращать внимание на такие факторы, как сезонное колебание спроса покупателей товара, активность , поломки или простои. Решая проблему как повысить рентабельность и , необходимо использовать различные способы увеличения прибыли:

Повысить качество продукции или услуги, ее упаковки. Этого можно достигнуть путем модернизации и переоснащения своих производственных мощностей. Возможно, на первое время это потребует серьезных инвестиций, но в дальнейшем с лихвой окупится экономией ресурсов, снижением количества сырья или более доступной для потребителя ценой. Можно рассмотреть вариант ;
Улучшить свойства своей продукции, что поможет привлечь новых потребителей и стать более конкурентоспособной фирмой на рынке;
Разработать новую активную маркетинговую политику для своего бизнес-проекта, привлечь хороший управленческий персонал. Большие предприятия зачастую содержат целый отдел маркетинга, который занимается анализом рынка, новыми рекламными акциями и поиском прибыльной ниши;.
Разными способами снизить себестоимость, чтобы составить достойную конкуренцию на подобный ассортимент. Это не должно идти в ущерб качеству товара!

Управленцу необходимо найти определенный баланс среди всех методик, чтобы добиться стойкого положительного результата и удержать показатели рентабельности предприятия на должном уровне.

Рентабельность - это основной показатель успешности работы любой компании. Чем она выше, тем привлекательнее бизнес для владельца или инвесторов. Читайте, что такое рентабельность и из чего она складывается. А также скачайте эксклюзивную инструкцию по анализу рентабельности, которая поможет быстро оценить способность компании приносить доход на вложенный в нее капитал.

Что такое рентабельность

Простыми словами рентабельность – это отношение полученной прибыли к затраченным ресурсам. Рентабельность показывает, как отрабатывают себя затраты на производство и ведения бизнеса, как участвуют в выполнении планов производства и получении прибыли. Именно вопрос рентабельности предприятия стоит на первом месте при инвестициях в производство, внедрениях инноваций, при обучении персонала и прочих манипуляциях, которые повышают расходы владельцев бизнеса.

Традиционно высокой рентабельностью отличается бизнес, в котором можно сделать наценку в несколько десятков, а то и сотен процентов на себестоимость производства продукции, с учетом амортизации производственных мощностей или иных сопутствующих расходов. Обычно такая ситуация возникает, когда определенный товар пользуется повышенным спросом, а конкуренция на этом рынке незначительная. С течением времени рентабельность падает из-за того, что ожесточается конкуренция, снижаются цены на ранее популярный товар или услугу, рынок насыщается предложениями и товаров становится в избытке.

Скачайте и возьмите в работу :

Чем поможет: сравнить рентабельность вашей компании со среднеотраслевой. Если рентабельность меньше средних показателей по отрасли, ИФНС признает ее низкой и приедет в компанию с проверкой.

Общий коэффициент рентабельности

Это основной параметр, показатель экономической рентабельности, который дает представление об общем положении дел в компании. На него ориентируются инвесторы и аналитики при изучении работы предприятия. Он дает первое приближенное впечатление о работе всей фирмы в целом, об эффективности работы менеджмента. Однако при оценке эффективности работы следует сравнивать данный показателя с показателями предприятий схожего профиля и из одной отрасли экономики, либо со среднерыночным показателем.

Для расчета общего коэффициента рентабельности (ОКР) применяют следующую формулу:

ОКР = (ПДН / ВП) х 100%,

где ПДН - прибыль до налогообложения;

Уровень рентабельности предприятия

Для расчета уровня рентабельности можно использовать формулу:

P = П / Х х 100%,

где P - рентабельность,

П - прибыль,

Х - показатель, рентабельность которого нужно определить.

Коэффициент рентабельности продаж

Этот показатель рентабельности один из самых часто считаемых. За рубежом традиционно обозначается как ROS (Return On Sales). показывает, сколько процентов прибыли приносит каждый заработанный рубль, полученный предприятием от продажи товара или реализации услуги и каковы его издержки. В дальнейшем именно ROS становится отправной точкой для формирования ценовой политики организации.

Коэффициент определяется как отношение чистой прибыли после налогообложения за определенный срок к выручке.

Для получения коэффициента (КРпродаж) применяют следующую формулу:

КРпродаж = (ППН / ВП) х 100%

ВП - выручка от продаж.

Кроме того, коэффициент показывает, как эффективно компания контролирует издержки и применяется для того, чтобы оценить операционную эффективность предприятия. Для этого в формуле вместо прибыли после налогообложения используется доход от операций. Если вместо чистой прибыли использовать данные о валовой прибыли, то полученный коэффициент покажет эффективность работы только необходимых для существования бизнеса расходов. Динамика данного параметра позволит отследить качество управления основными ресурсами бизнеса.

Коэффициент рентабельности активов

В зарубежной бизнес-аналитике для этого коэффициента используется аббревиатура ROA (Return Of Assets). Показатель указывает, насколько эффективно используются активы для генерации прибыли в каждом полученном рубле прибыли, общую способность компании создавать прибыль управляя своими активами.

Для расчета коэффициента (КРактивов) применяют следующую формулу:

КРактивов = (ППН / ((САнг + САкг) / 2) х 100%

где ППН - прибыль после налогообложения;

САнг - стоимость активов на начало года;

САкг - стоимость активов на конец года.

Также для анализа могут использоваться показатели чистых активов (стоимость активов за вычетом долгов и обязательств предприятия) а также оборотных средств.

Рентабельность производства

Этот коэффициент считают, когда необходимо определить, насколько вообще целесообразно заниматься определенным видом бизнеса. Ведь понесенные затраты на организацию производства должны в запланированный срок вернуться инвестору, а компания - выйти на прибыльную работу. Коэффициент рентабельности производства покажет, как эффективно и с какой отдачей работают основные и оборотные фонды, все имущество.

Для расчета применяют следующую формулу:

КРпр = (БП / (Соф + Сос)) х 100%,

БП - балансовая прибыль;

Соф - стоимость основных фондов;

Сос - стоимость оборотных средств.

Коэффициент рентабельности продукции

Этот показатель позволяет оценить, насколько эффективно работают расходы на производство и реализацию продукции, ее себестоимость. Такую рентабельность можно рассчитывать не только для всего ассортимента производимых товаров, но и для отдельных позиций, которые выпускает компания.

Для получения коэффициента рентабельности продукции (КРпродукции) применяют следующую формулу:

КРпроизводства = (Прп / Срп) х 100%,

где Прп - прибыль от реализации продукции;

Срп - себестоимость реализованной продукции.

Заключение

Показатели рентабельности не всегда точно характеризуют все аспекты работы предприятия. Например, при долгосрочных инвестициях показатели не будут высокими, поэтому их надо постоянно пересчитывать и проводить анализ данных полученных в разное время. Также возможна ситуация, когда стоимость активов меняется с течением времени, но к расчету берется значение, полученное один раз, которое не меняется с течением времени. Это неверно, так как стоимость активов может меняться вслед за изменением общей ситуации на рынке.

Кроме того, каждый отдельный показатель не раскрывает, насколько рискованно ведет свою деятельность компания. Для получения более детальной картины работы компании необходимо использовать дополнительные методы анализа, например вычислять финансовую устойчивость, структуру текущих затрат и иные показатели.

Напечатать